ผลผลิตของเมล็ดถั่วเหลืองในบราซิลปี 2024
ปี 2024 ทวีปอเมริกาใต้มีปริมาณเมล็ดถั่วเหลืองจำนวนมาก โดยเฉพาะในบราซิล ซึ่งจำนวนผลผลิตเมล็ดถั่วเหลืองของบราซิล โดยหน่วยงาน CONAB (บริษัทรักษาทรัพยาสินค้าและการเกษตร) และ USDA (กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ) คาดการณ์ผลผลิตถั่วเหลืองของบราซิลอยู่ที่ 147.7 ล้านตัน และ 154 ล้านตันตามลำดับ แตกต่างกันถึง 6.3 ล้านตัน และจะต้องรอถึงต้นปี 2025 จึงจะทราบผลผลิตถั่วเหลืองในบราซิลของปี 2024 อย่างแท้จริง ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ตลาดจะสามารถคำนวณปริมาณอุปทานที่แท้จริงของบราซิลได้ต่อเมื่อปริมาณส่วนเกินส่วนเกินของบราซิลหมดลง ซึ่งปัจจัยนี้จะส่งผลต่อความมั่นคงของตลาดในช่วงเวลานั้น หากผลผลิตเมล็ดถั่วเหลืองของบราซิลต่ำกว่า 145 ล้านตัน หมายความว่าในช่วงระหว่างเดือนกันยายนถึงธันวาคม สหรัฐฯ จะเป็นผู้มีอำนาจในการค้าขายเมล็ดถั่วเหลืองในตลาดโลก แต่ถ้าผลผลิตเมล็ดถั่วเหลืองของบราซิลเกิน 155 ล้านตัน อาจหมายความว่า สหรัฐฯ หรือภูมิภาคอื่นๆ ไม่จำเป็นต้องเพิ่มการผลิตเมล็ดถั่วเหลือง ผลการดำเนินงานของตลาดสินค้าในบราซิล จะสอดคล้องกับการคาดการณ์ของรัฐบาลบราซิลที่คาดว่าเมล็ดถั่วเหลืองปี 2024 จะมีผลผลิต 147.7 ล้านตัน โดยในช่วงเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม ราคาขายเมล็ดถั่วเหลืองจากบราซิลในตลาด FOB (Free On Board) สูงกว่าราคาที่ตลาด CBOT (Chicago Board of Trade) อยู่ที่ 0.25 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบุชเชล ขณะที่ในเดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว ราคาของเมล็ดถั่วเหลืองจากบราซิลต่ำกว่าราคาที่ตลาด CBOT 0.10-0.20 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบุชเชล
ผลผลิตเมล็ดถั่วเหลืองของบราซิลได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศที่ร้อนและภัยแล้งในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เกิดขึ้นบ่อยเมื่อเกิดปรากฏการณ์เอลนีโญ หากในช่วงระหว่างเดือนพฤศจิกายน 2024 ถึงมกราคม 2025 บราซิลไม่ประสบกับปัญหาด้านสภาพอากาศที่รุนแรง เมล็ดถั่วเหลืองก็มีแนวโน้มที่จะได้ผลผลิตสูง บราซิลซึ่งเป็นหนึ่งในไม่กี่ประเทศที่ยังคงมีที่ดินที่สามารถปลูกพืชได้ ในกรณีที่มีราคาเหมาะสม การปลูกถั่วเหลืองในรัฐมาตูกรอสโซ (Mato Grosso) ของบราซิลอาจจะขยายเพิ่มขึ้นถึง 20% ตามข้อมูลจากแพลตฟอร์ม BCTC ของไทย รายงานของกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) ประจำเดือนพฤษภาคม คาดการณ์ว่าในปี 2024/25 ผลผลิตเมล็ดถั่วเหลืองของบราซิลจะทำสถิติสูงสุดที่ 169 ล้านตัน หากการคาดการณ์นี้เป็นจริงส่วนแบ่งการค่าถั่วเหลืองของบราซิลในตลาดโลกจะขายตัวเพิ่มมากขึ้น และจะทำให้ตลาดของสหรัฐฯลดลง ส่งผลให้ในฤดูใบไม้ผลิปี 2025 สหรัฐฯ ไม่จำเป็นต้องขยายพื้นที่ปลูกถั่วเหลืองเพิ่มขึ้น
ปรากฏการณ์ลานีญาที่ส่งผลกระทบต่ออาร์เจนตินา
แม้ว่าต้นปี 2025 บราซิลจะเริ่มเป็นผู้นำในการค้าเมล็ดถั่วเหลืองในตลาดโลก แต่ความไม่แน่นอนในด้านอุปสงค์และอุปทานของผลิตภัณฑ์ถั่วเหลือง ในช่วงการเปลี่ยนผ่านจากปรากฏการณ์เอลนีโญสู่ปรากฏการณ์ลานีญา ซึ่งคาดการณ์ว่า ปรากฏการณ์ลานีญาครั้งนี้อาจจะไม่รุนแรงและยาวนาน แต่มีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดขึ้นในฤดูใบไม้ร่วงและฤดูหนาวปีนี้ ปรากฏการณ์ลานีญา มักจะส่งผลให้เกิดภัยแล้งในอาร์เจนตินา ในช่วง 8 ฤดูหนาวที่ผ่านมาเมื่อมีปรากฏการณ์ลานีญา ผลผลิตเมล็ดถั่วเหลืองของอาร์เจนตินามักจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ย หากปรากฏการณ์ลานีญาเกิดขึ้นในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม ผลผลิตเมล็ดถั่วเหลืองในอาร์เจนตินาจะลดลงเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา
การเพิ่มขึ้นของผลผลิตถั่วเหลืองในบราซิลอาจจะชดเชยการลดลงของผลผลิตในอาเจนตินา แต่ภัยแล้งในอาร์เจนตินาจะทำให้ราคาของน้ำมันถั่วเหลืองและกากถั่วเหลืองมีความผันผวนมากขึ้น การเพิ่มขึ้นของผลผลิตถั่วเหลืองในบราซิลมีแนวโน้มที่จะทดแทนการลดลงของผลผลิตในอาร์เจนตินาได้ แต่ภัยแล้งในอาร์เจนตินาจะทำให้ราคาน้ำมันถั่วเหลืองและกากถั่วเหลืองมีความผันผวนมากยิ่งขึ้น อาร์เจนตินาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันถั่วเหลืองและกากถั่วเหลืองรายใหญ่ที่สุดของโลก โดยมีส่วนแบ่งการค้ากากถั่วเหลืองทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ 30%-40% ไม่ใช่ทุกประเทศที่จะสามารถนำเข้าหรือบดถั่วเหลืองได้ ดังนั้นในบางกรณี อาจพบว่าอุปสงค์สำหรับการส่งออกถั่วเหลืองของสหรัฐฯ อ่อนลงแต่ความต้องการกากถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้น
การขยายผลผลิตเชื้อเพลิงของสหรัฐฯ: จำเป็นต้องเพิ่มน้ำมันถั่วเหลืองหรือไม่?
ในปี 2022 ตามข้อกำหนดนโยบายของ California Clean Air Policy การผลิตและการบริโภคน้ำมันเชื้อเพลิงหมุนเวียนเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ผลผลิตดีเซล ในสหรัฐฯเพิ่มขึ้น หลายรัฐบริเวณชายฝั่งตะวันออกและตะวันตกของสหรัฐฯ เช่น แคลิฟอร์เนียและโอเรกอน ได้ออกมาตรการสนับสนุนการใช้เชื้อเพลิงชีวภาพและไบโอดีเซล (ซึ่งมีองค์ประกอบทางเคมีเหมือนกับดีเซลธรรมดา) โดยให้เงินสนับสนุนทำให้การบริโภคน้ำมันถั่วเหลืองเพิ่มขึ้นตามไปด้วย ในเดือนเมษายน ปี 2022 ราคาน้ำมันถั่วเหลืองทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากอุปทานน้ำมันถั่วเหลืองลดลงจนเกือบหมดสิ้น ราคาน้ำมันถั่วเหลืองจะพุ่งสูงถึง 0.80 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อปอนด์ แต่กำไรจากการผลิตไบโอดีเซลยังคงเป็นบวกอยู่
อย่างไรก็ตาม ราคาที่สูงมักจะปรับลดลง สหรัฐฯ ได้หยุดการส่งออกน้ำมันถั่วเหลืองทั้งหมดและกลายเป็นประเทศที่นำเข้าน้ำมันพืช (โดยเฉพาะน้ำมันจากของเสียที่ใช้แล้ว) แทนน้ำมันถั่วเหลืองจึงต้องแข่งขันกับน้ำมันจากของเสีย (เช่น น้ำมันพืชที่ใช้แล้ว) และไขมันจากสัตว์ในการแบ่งตลาดเชื้อเพลิงชีวภาพ
ในเดือนมกราคม น้ำมันถั่วเหลืองคิดเป็น 31% ของผลผลิต เชื้อเพลิงชีวภาพทั้งหมดในสหรัฐฯ ส่วนแบ่งของน้ำมันถั่วเหลืองลดลงอย่างมาก ขณะที่การใช้ไขมันจากสัตว์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่วนแบ่งของน้ำมันจากของเสียในกระบวนการผลิตเชื้อเพลิงชีวภาพยังคงที่ในระดับหนึ่ง การผลิตไบโอดีเซลในสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ใช้น้ำมันพืชที่ใช้แล้ว ซึ่งนำเข้าจากต่างประเทศ สิ่งสำคัญคือ การพิจารณาว่าสถานการณ์นี้จะเปลี่ยนแปลงไปในฤดูร้อนและฤดูใบไม้ร่วงหรือไม่ ทั่วโลกมีน้ำมันปรุงอาหารที่ใช้แล้วเพียงพอหรือไม่ที่จะรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นของอุตสาหกรรมเชื้อเพลิงชีวภาพในสหรัฐ สต็อกน้ำมันถั่วเหลืองมักจะลดลงในช่วงฤดูร้อน การลดลงของสต็อกนั้นสำคัญมาก ราคาน้ำมันถั่วเหลืองในปัจจุบันตั้งอยู่บนพื้นฐานของความต้องการมากกว่าการลดความต้องการ
